大咖说 | 撸串儿喝啤酒竟然是投后管理

2017-12-22     来源: 飞马旅公号(微信:feimalv0927)
12月14日,全球青年大创2017北京决赛暨首届3in创业生态体系高峰论坛在北京大学举办。围绕“弯道超车·创业潮流与资本动向”,飞马旅CEO、飞马资本合伙人钱倩、伟高达创业投资联席董事彭真、洪泰智造工场创始合伙人冯玺清、一度天使创始人曹清 、天使湾创投投资总监谭欢从投资风口、大学生创业角度展开分享。

前言:创业进入深水区,壁垒越来越高,创新创业的发展最终目标不是带来投资机会,


而是推动生产力和生产关系的变化,带来社会效益。2017将近尾声,到底有哪些风口和


价值投资领域?创业者都是从学生过来的,那是不是在学生期就该培养些特质?

 

12月14日,全球青年大创2017北京决赛暨首届3in创业生态体系高峰论坛在北京大学举办。围绕“弯道超车·创业潮流与资本动向”,飞马旅CEO、飞马资本合伙人钱倩、伟高达创业投资联席董事彭真、洪泰智造工场创始合伙人冯玺清、一度天使创始人曹清 、天使湾创投投资总监谭欢从投资风口、大学生创业角度展开分享。


 

  • 钱倩非常高兴年末和在座嘉宾有一个大致回顾,这两年赶上了非常好的风口,经济总量增长迅速,中国注册私募股权机构超过两万家,2016年约两千个项目拿到了早期投资。在过去一年多的时间里面,大家都看了哪些方向,哪些是所谓的风口和有价值的投资领域;今天是在北京大学全球大学生创新创业中心,同时活动也叫全球青年大创,下一个话题就和大家聊聊大学生创业。

  

风口、方向、价值投资领域



伟高达创业投资联席董事彭真

 

彭真现在的风口,从2017年这个时间点往回看,每年都有三五个风口出现。里面有伪风口,真实的风口跑出来的公司也并没有那么多。再往前十年二十年的时间,互联网一开始解决的是信息不对称,所以电商出现,可以让我们老百姓买东西的时不再局限于物理空间,互联网让我们获取信息渠道得到无限延展。电商发展到一定程度,解决了信息不对称后,开始去解决中间环节的问题,所以后面有的电商开始做物流,自己做仓储中心,让货物从工厂直接送到消费者手中。


当整个产业链发展到这个阶段再往后发展方向是什么呢?我们可以看到商品便宜了传输的快了,于是消费者要购买更多的商品,这就到了需要升级生产力和生产资料的阶段了。


有两个方向,一个是自动化跟智能智造相关,所有可被机器代替的方向是趋势。与此相反,所有不能被机器代替的,也是创新创业未来产业发展的大方向。


还有一个,材料在生产力生产关系和生产资料变革的过程中,会涌现出新的产品新的细分行业,需要用新的材料去制造,满足新的需求。过去的两到三年里,我非常关心新能源行业,分三大块,一个是电池、一个是电控,还有电机。电机和电控都有布局,现在发现电机和电控本身是一个know-how,它的经验可以靠时间累计下来。但电池不是光凭经验可以做出来的,电池里面有正负极,电解液,隔膜,目前的瓶颈在正极材料和负极材料本身的升级。基础材料升级,是非常大的方向。

 

洪泰智造工场创始合伙人冯玺清


冯玺清我们关注硬科技孵化,对风口感觉不太敏感。经我手的项目,投资加孵化,今年差不多是100个。从细分的领域来讲,有人工智能的,智能智造的,互联网的,机器人的。我发现我们现在投的项目有一个属性,70%-80%都是传统产业升级。


比如,有一个AI监控项目,IDG投资,目前销售过亿,以前监控都是事后用人去翻,现在把AI的技术加进去,能够及时人脸识别,及时抓取,对公安是非常硬的需求。还有更传统的领域,煤气罐,今天争议比较大的就是北方的煤改气。煤气罐的数量大约是一亿多,但很难管控、追溯,只有拿来换气的时候才看得到,基本看每年都能看到煤气罐爆炸的新闻。物联网和智能智造,应用后,可以追溯它现在的状态、寿命、气量,这也是煤改气非常强的需求。


我们现在的领域可以分的很细,但从大的逻辑来讲,第一个就是对传统产业的升级作用,第二个是看应用场景能不能解决刚需。

 


曹清一度天使定位创投驱动的在线加速器,一端基于30000+创始人CEO社群,提供创业辅导和资源赋能,另一端是4000+机构投资人社群和一度天使创始人基金,跟其他机构共同投资未来独角兽。我们说创业是件失败率非常高的事情,对未来方向的把握至关重要。如果方向错了,方法再对,人再对也不行,人通过不同的试错,找到方向才能成功。


从风口的定位角度,风口会过去,包括前年的O2O,去年的共享单车,今年如火如荼的新零售。从趋势的角度讲,移动互联网已经过去了,未来是人工智能时代,纯商业的模式或者基于互联网的创业会越来越难。我非常认同冯总说的和传统产业结合,去提升效率。从未来方向角度,我认为有两个维度是可以提升的,第一是智能,提升现有行业的效率,第二个是消费升级趋势,提升服务体验。这两者势能叠加的话,万物互联交互,人工智能非常重要,智能互联是真正的未来。

 

主持人设坑,观点交锋:智能投顾是伪风口?

 

彭真互联网金融中,过去两年看过很多案子,举个反例,不要踏这样的坑。互金行业非常火的一个词是智能投顾,我们会说因为产业的散户信息不对称,无法利用公开的市场信息做出判断赚到钱,智能投顾可以快速筛选信息并通过合适的方法决策,帮你赚钱。

 

但会发现一个伪命题,我们人类不管用什么方式去计算,一定算不过机器,换句话说以后在二级交易里面,可能是机器与机器的交易。华尔街有交易员参加的峰会,今年与去年相比,人数锐减。交易员那么专业的人都被机器代替了,散户还会有空间吗?散户在资本市场里面,数量会越来越少;如果散户都没有了,付钱的客户都没有了,投顾还有什么市场空间呢?它虽然是智能化的,虽然有了现在的风口,但它没有考虑整个市场的发展方向,这是伪风口。

 

  • 钱倩:曹总,我看过您之前的采访,也看了智能投顾的事情,也再追问一下,彭总他是反对智能投顾的。我设了一个坑,曹清总讲一下对智能投顾的想法和看法。

 

曹清投资最强的概念是自律,可持续地带来回报。从这个维度角度讲,智能投顾是能够提高交易效率,我认为智能投顾一定有机会,因为它有提升我们交易的效果,但是我们彭总的观点,我也不反对,最后的结果是当智能投顾的效率已经大于了交易员的效率的时候,就没人做这个事了,也就没有智能投顾这个概念了,这是刚才讲的一个结果,未来智能投顾真的起来以后,我认为是可以的。在现有情况,如果真正能提升效率的,就是有机会的。

 

风口赶上很好,没赶上,选择人等风来

 

谭欢天使湾创投基金在杭州发起设立。我们在北京设置了分部。第一个主题是风口,作为天使投资基金,我觉得我们内部其实不怎么追风口的,这个原因主要是因为天使是各个领域都看的,如果我们把一些赛道给排除了再看,可能会丧失很多的投资机会。比如说我们前些年,人为地把金融领域排除了,不怎么重视金融领域的项目。其实金融这个领域会出来很多的企业。所以我们内部现在在看项目的时候,核心是选择一些比较大的赛道,我们会有人专门盯着看,然后在这个赛道里面,寻找能提升效率的项目,再找优秀的创始人。我们是这么一个逻辑。风口赶上很好,没赶上的话,我们会选择优秀的人,然后等风来,是这么一个逻辑。

 

  • 钱倩我也非常认同,不管我们可能有偏重的领域,但作为一个早期投资者来说,真的没有什么风口。包括朱啸虎讲的,所谓的风口都是规律,当你看到这个规律,一直沿着这个规律走的时候,有一天就会出现这个风口。回到大学生的创业,大家都清楚学生成功率相对低,怎么用有限的资金资源联合社会资金资源,帮助大学生创业。我们现在要聊聊关于大学生创业和大学生的创新的模式,你们有没有接触过大学生创业,或者对这个领域有什么建议和想法。

 

 谭欢天使湾对大学生创业一直非常重视,从投资案例来说,我们投资的扇贝和小恩爱等,都是学生、青年项目。天使湾在做BIGMAN领袖计划,今年在中国十几所高校巡讲,找一些优秀的项目,最终选择优秀的项目给到资金支持。


天使湾创投投资总监谭欢


对于大学生创业的话,虽然我们现在非常关注,但不可否认,大学生创业,一是项目比较难找。合适创业的大学生也不是那么多,投资机构想投这一块但整个势能是分散的,所以我们也非常想跟同行或者是高校里面多多合作,这样有利于选择真正适合创业的人出来;另外一块,创业对综合素质要求较高,大学生创业中间可能有很多事情缺资源。对于天使投资机构来说,有没有一个比较好的团队,来帮助创始人,不管是招人还是找钱找场地等,都是对大学生创业非常有利的事情;第三是大学生创业核心是找比较优秀的人才。因为大学生经验不足,开始的方向不一定会起的很好,我们会找到优秀的团队,可能未来方向会有一些调整,但是我们有耐心陪伴这些优秀的年轻人成长。

 

曹清其实关于这个问题,我是矛盾的。首先成功率非常低,之前大学生有些创业的机会,在于移动互联网有一定模式的创新,抓住了这个机会。后来越来越多是技术驱动,除非真的是这个专业的,自动化方向,人工智能方向,基于对这个技术和行业的理解去这个创业是有一定机会的。

而另一方面,我认为现在是最好的创业时代,首先中国处于世界上最好的市场环境,没有之一,所以有非常好的政府支撑。第二是有大量的资金驱动,这是非常重要的基础条件。第三个,最重要的是我们在处于技术迭代的过程中,从移动互联网到IOT的的过程,从移动互联网到区块链的过程,在这样迭代的变化,都处于变革的过程。如果所有都处于一个均衡状态,机会就少了,正是这样的变革时代,对创业者来说是一个最好的机会。


一度天使创始人曹清 


如果真的选择创业,两个能力很重要,第一个是看清趋势,打造你商业模式的能力这个非常重要,但这一点恰恰是缺的。刚才我们提到了精益创业的概念,我觉得创业有三个成本,第一个是你真的创业了,你准备投入了,你有一个执行成本。还有精益创业的想法,试错成本,用最小的经济试错,然后找到你的目标用户,再进一步发展。对于我们想要创业的,是一个思考成本,真正是说看清楚趋势和这个机会能力的一个思考,只有是说你真正看中了这个机会而不是需求,那你成功的概率就会大。在这个三个成本中,思考成本的成本是最低的,也是创业者最需要在起始就应该想清楚要做什么。

第二个是认清自我能力的需求,认清自我里面我强调三个素质是非常重要的。第一,去经受挫折和不断地尝试和努力是非常重要的。创业是一个漫长苦逼的过程,我从一个投资人到创业者,经受了这样一个过程是非常苦的,迭代的煎熬,所以你要耐得住煎熬。第二看清方向。思维模型中资本思维是要学习和思考的,资本在考虑未来这个项目有没有机会,掌握资本思维能够帮助看清机会。第三,我们强调需要有创业的教育。创业是团队的事情,如果以个人的角度,我会强调学习能力很重要;但创业这是团队的事情,你要找一部分人弥补这方面的不足。在持续创新的过程当中,团队协作和学习创新的能力更加重要。


大学生需要在创业的时候去评估,如果具备这样三个素质。就如刚才所说,这是一个最好的创业时代,你准备好了,就去创业吧。如果还不具备某些条件,或者准备还不足够,就需要再考虑下是否适合创业。


创新创业进入深水区,关注两个关系

 

冯玺清:我也是教育部“互联网+”大学生创新创业大赛评委、创业导师,当过三届评委,OFO是去年的金奖,三年我也去过很多学校,也来过北大。我同意曹清老师的意见,我觉得把方法论的东西抛开,关注最根源的两个问题,第一个是学校和社会的关系,第二个是科技和产业的关系这两个关系怎么处理好。


我觉得创业不是单纯靠教育能够解决的,我们从小到大喝了多少鸡汤,依然过不好这一生,不是课程的问题,其实学校和社会有很多东西是必须要自己亲身体会的,要自己碰的头破血流才行,要不然从小到大,我们听了很多道理,但依然会犯错。对大学生来讲,最大的成本是机会成本。第二个是科技和产业的关系,创新创业进入深水区,一定要扎根社会,以前端制造业为基础,未来的创新创业在传统产业升级的基础上去做。


我不建议本科生创业,因为基于我上面的两个论点,第一是不了解社会,第二是不了解政治,剩下的是激情,但激情会褪去。创业一定是一场马拉松,不是一场百米跑,咱们很多本科生性格实际上没有定性,所以他很容易在遇到挫折后影响他未来的生活,所以,我不建议本科生未来去创业,我更看好研究生和博士生去创业。说的俗一点,目前为什么是创业的最好时机?在北京这样一个城市,博士生面临成家立业的问题,如果博士生按以前的节奏按部就班,除非你是富二代,这个难度可想而知;现在创新给了他搏一把的机会,跟着老师老板做了多年研究,对产业有很多了解。我觉得这两点足以让他明白自己的责任,然后让他能够有担当,后面又有老板的支持,这是最关键的。我说的这个话题说到最后有点像讨论科技转化,不太像大学生创业话题。从宏观层面到微观层面,条件都在慢慢成熟,这一块我在持续看好。


  • 钱倩:创业的壁垒越来越深了,创业进入了深水区。只会扑腾的人活不下去,所以要好好游泳,用什么姿势游,游到可以救人的时候,你可以下去,这样你创业成功的概率会大大提高。

 


彭真刚才说了大学生创业,社会阅历比较少不深入,可能他创业失败率会更高。但现在市场上这么多的大佬,也是从学生这样一步一步过来的,所以这是对我们投资人很大的考验,我们如何在他还是学生的时候,发现哪些特质可以帮助他做成一个成功的公司和产业。其实这些特质,包括在坐几位和上午的嘉宾都提过了,比如说格局,你的价值取向,你的得失心,你创业的动机,都会从你的谈吐和举止里面流露出来的,吸引到一些小伙伴;你们这些小伙伴一起做了一件事情,如果这件事对社会的运转效率产生长期的价值,就算是创业成功了。为什么这件事情这么重要?因为人类社会发展到今天,特别是商业社会里面,它变成一个非常复杂的模型了,这个模型遵从混沌第二定律,就是变量自身也在不断变化,不是一个人可以控制得了的,需要整个团队的支持。


第二个是背景,也是前面提过的,你的优势、你的特点,和你未来感兴趣的,或者你打算未来创业的方向所需要的能力,是不是相匹配。


最后一点,我们有过血的教训,大家之前一直没有提出来,创始人的健康程度是最关键的一点,我们有很多成功的案例,12年来大概投了六七十个项目,真正死掉的是六七个项目,其中两个项目因为同一个原因,是因为创始人心肌梗塞死亡。之前无论是创始人的技术和商业背景,还是他们创业选择的方向都非常强,创始人死后,企业就垮掉了,非常可惜。


创业本身是九死一生的事,对心理和生理造成的压力很大的如果你没有一个身板的话,不建议入坑,如果要入坑的话,把自己的身体素质培养好一点。我看过另外一个人,这个创业者的公司已经上市了,上市时50亿美金,这个哥们从高中开始每天睡四五个小时就能保证精力充沛,创业的时候每天超过十几个小时的工作强度,常年如此不会感觉累,如果是这样的话,你的身体素质就非常适合创业了。如果不是这样的人,也不要强迫自己。在创业面前,商业模式固然重要,但更重要的是身体素质。所以我们现在看任何创业者,我们会看你有没有家族疾病史,你的爱好,生活方式是不是健康。如果你长期工作累,大家一起踢踢球,踢完球喝喝啤酒撸串儿,做做心理按摩,这也是我们投后管理的一部分

 

              飞马旅CEO、飞马资本合伙人钱倩


钱倩我简直怀疑你的我的托,过去一个月我刚刚完成了三场马拉松,广州马拉松跑出了今年最好的成绩,我很高兴我属于你喜欢的创业者,我觉得有了对抗枯燥,能够自律,能够在风霜雪雨里面奔跑,这种自律性是非常重要的。


创业如跑步,我每次看到马拉松上秀出来光鲜亮丽的成绩时候,我在一直练习跑步,可能在你们大吃大喝的时,我在练平板支撑,你们放假的时候,我五点钟就起床。你看不见的东西成就了你,而不是那些你看见的东西成就了你。这句话送给在座的所有创业者,谢谢你们,加油!



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